Нужны деньги? Оформь максимум заявок - увеличь шансы получения до 100%

Ставка: 0% в день

  • Сумма: до 200 000 тг
  • Срок: 5 – 31 дней
  • Возраст: от 18 лет
  • Куда:

Ставка: 0.123% в день

  • Сумма: до 1 500 000 тг
  • Срок: от 3 до 24 мес.
  • Возраст: от 21 до 68 лет
  • Куда:

-50%

Ставка: 0.27% в день

  • Сумма: до 150 000 тг
  • Срок: 7 – 31 дней
  • Возраст: 23 – 58 лет
  • Куда:

50%

Ставка: 2% в день

  • Сумма: до 200 000 тг
  • Срок: 5 – 30 дней
  • Возраст: от 18 лет
  • Куда:

-50%

Ставка: 0.27% в день

  • Сумма: до 150 000 тг
  • Срок: 7 – 31 дней
  • Возраст: 18 – 65 лет
  • Куда:

Ставка: 0.27% в день

  • Сумма: до 300 000 тг
  • Срок: 3 – 30 дней
  • Возраст: от 21 лет
  • Куда:

Ставка: 0,27 % в день

  • Сумма: до 150 000 тг
  • Срок: 7 – 31 дней
  • Возраст: от 18 до 55 лет
  • Куда:

Ставка: 0% в день

  • Сумма: до 200 000 тг
  • Срок: 5 – 30 дней
  • Возраст: от 21 до 63
  • Куда:

Ставка: 0.19% в день

  • Сумма: до 200 000 тг
  • Срок: 5 – 30 дней
  • Возраст: от 18 лет
  • Куда:

Ставка: 1% в день

  • Сумма: до 250 000 тг
  • Срок: 5-30 дней
  • Возраст: от 18 до 75 лет
  • Куда:

Ставка: 0.25% в день

  • Сумма: до 200 000 тг
  • Срок: 7 – 30 дней
  • Возраст: от 18 лет
  • Куда:

Ставка: 0.27% в день

  • Сумма: до 150 000 тг
  • Срок: 7 – 31 дней
  • Возраст: от 18 лет
  • Куда:

-50%

Ставка: 0.19% в день

  • Сумма: до 200 000 тг
  • Срок: 5 – 30 дней
  • Возраст: от 18 лет
  • Куда:

Ставка: 0% в день

  • Сумма: до 150 000 тг
  • Срок: 7 – 21 дней
  • Возраст: от 18 лет
  • Куда:

Ставка: 0.27% в день

  • Сумма: до 200 000 тг
  • Срок: 5 – 31 дней
  • Возраст: от 21 года
  • Куда:

Ставка: 0.27% в день

  • Сумма: до 250 000 тг
  • Срок: 5 – 30 дней
  • Возраст: от 18 лет
  • Куда:

Откуда у банков деньги?

Где, фактически, сами банки приобретают средства и кто назначает им стоимость?

Формирование цены валютных ресурсов, т. е. разных уровней процентных ставок, — вопрос достаточно непростой; надлежащие закономерности издавна пробуют проследить наилучшие представители экономической науки, но для осознания сущности довольно только нескольких тезисов.

Сначала, почти все находится в зависимости от соотношения спроса на средства и их предложения на рынке. По известному всем экономическому закону (назовем его «законом дефицита»), если продукта (в нашем случае — свободных средств) на рынке не достаточно, а желающих получить его много, — стоимость продукта резко возрастает. Напротив, если продукта (в нашем случае — средств) на рынке много, а спрос на него понизился либо фактически отсутствует, — стоимость падает.Индикатором цен, по которым западные банки продают друг дружке ресурсы, служат соответствующие общепризнанные ставки межбанковского кредитования. В нашем повествовании, например, еще не раз будет упоминаться ставки LIBOR (London InterBank Offered Rate) — различные по срокам и валютам. Цена заимствования может обозначаться как «LIBOR + w%».

Сначала так как кредитором первой инстанции в этих странах выступают центральные банки или структуры, которые играют их роль. Скажем, в США роль ЦБ выполняет Федеральная резервная система (ФРС), и именно она при помощи различных инструментов денежно-кредитной политики довольно сильно влияет на общеэкономическую ситуацию. Один из таких инструментов — манипулирование уровнем ставки рефинансирования (т. е. ставки, по которой она продает ресурсы коммерческим банкам). Например, после терактов 11 сентября 2001 г. в экономике США наметился существенный спад, и ФРС последовательно снизила ставку рефинансирования прямо до 1% годовых. Когда ситуация в экономике США начала выправляться и наметился устойчивый рост, ФРС стала последовательно повышать ставку рефинансирования. Законный вопрос: «Зачем повышать ставку, если ее малый уровень способствует экономическому росту?»

В этом случае не стоит забывать о такой штуке, как инфляция. Чем больше денег в экономике, тем выше вероятность разгона цен, тогда и дешевый кредит уже не помогает, а вредит. Рассуждаем логически: сначала дешевые ресурсы используются по назначению — для того, чтобы «завести» экономику. Предприятия занимают и инвестируют деньги в наращивание выпуска продукции, граждане покупают товары в кредит и тем формируют платежеспособный спрос на выпущенную предприятиями продукцию. Таким макаром, спрос на деньги повышается, и теоретически это само собой должно привести и к увеличению их цены.

С другой стороны, в периоды экономического роста предприятия и компании довольно охотно повышают цены на свою продукцию, а их персонал требует постоянного увеличения зарплаты. Все это ведет к разгону инфляции. Слово мудреное, но смысл простой. В случае синдицированного кредитования образуется группа (синдикат) банков, которые «сбрасываются» и совместно одалживают деньги какому-нибудь своему коллеге. Обычно идет речь о синдикатах западных банков, которые одалживают ресурсы (причем относительно долгосрочные) какому-нибудь крупному российскому кредитному учреждению. Западным банкам эта сделка интересна так как у себя они смогли бы продать ресурсы гораздо дешевле, нежели в России. Объяснение довольно упрощенное, но более или менее отражает суть процессов (хотя маститые экономисты в этом месте не преминут сделать несколько едких комментариев).

Теперь рассмотрим обратную ситуацию. Процентные ставки последовательно повышались и достигли уровня, при котором компаниям (сначала именно компаниям) становится невыгодно брать кредиты. Так как уровень рентабельности, с которой они работают, не позволит «отбить» банковские проценты и еще получить прибыль. Экономический рост замедляется, и приходит время для нового цикла низких ставок, — маятник должен качнуться в другую сторону. Примерно так работает механизм согласования спроса на деньги и их предложения (опять же в общих чертах; с академическим подходом всегда можно ознакомиться в соответствующей литературе).

Где же обычно покупают деньги коммерческие банки? О, есть множество вариантов! Перечислим наиболее распространенные.

Во-первых, деньги можно купить у компаний и граждан, которые размещают временно свободные средства на депозитах. При всем этом банки всегда смотрят, по какой цене они смогут продать привлеченные на депозиты деньги и смогут ли продать вообще. Поэтому динамика ставок по депозитам, обычно, соответствует динамике ставок кредитования (обратная зависимость также присутствует). Когда перед банками стоит задача снизить ставки по кредитам, они последовательно снижают и ставки по депозитам. Наоборот, когда на рынке образуется дефицит денег и ставки растут, банки готовы платить вкладчикам повышенные проценты, одновременно повышая уровень кредитных ставок.

Во-вторых, банки могут покупать деньги друг у друга. Причем возможно как двустороннее межбанковское кредитование (банк А, которому не хватает денег, покупает их на определенный срок у банка Б, располагающего свободными ресурсами), так и синдицированное. Как следствие в процентные ставки закладывается некая дополнительная составляющая, призванная компенсировать инфляционные процессы (т. е. ставки повышаются — ведь те, кто продают деньги, не хотят, чтобы они обесценивались). Если же денежные власти продолжают удерживать цену денег и уровень их предложения на прежнем уровне, локомотив экономики продолжает разгоняться и в какой-то момент «перегревается». Приходит момент, когда предприятия и граждане оказываются не в состоянии «переваривать» дешевые ресурсы, а «непристроенная» денежная масса волнами рассасывается по экономике, стимулируя еще больший рост цен (инфляцию).

Есть уровни, при которых разные субъекты экономики — граждане и предприятия — не готовы массово брать средства в долг (ставки очень высоки), и уровни, которые полностью устраивают их (применимые ставки). Как определяются эти уровни — отдельный вопрос, давайте оставим его за рамками нашего обсуждения.Принципиально другое: в развитой рыночной экономике от цены средств, т. е. уровня процентных ставок, достаточно очень зависят характеристики экономического роста. Потому прямое и косвенное регулирование уровня этих ставок позволяет валютным властям индустриально продвинутых стран впрямую влиять на рост или торможение своих экономик. И чем меньше эти п%, тем лучше. Сам LIBOR — это, грубо говоря, средневзвешенная цена, по которой крупные мировые банки готовы продать деньги другим крупным банкам на Лондонской межбанковской бирже.

В-третьих, банки могут занять деньги у инвесторов. Наиболее распространенный способ — выпуск облигационных займов. Рубли банки занимают на внутреннем рынке, валюту — выпуская так называемые еврооблигации. Опять же стоимость заимствований на зарубежных рынках гораздо ниже внутрироссийских.

Обычно, крупнейшие банки имеют доступ ко всем вышеперечисленным источникам заимствования и умело пользуются всеми возможными способами покупки ресурсов (у компаний, у граждан, у других банков, у инвесторов). Таким макаром, исходная стоимость денег, которую банки потом перепродают конечным заемщикам, в том числе и нам с вами, складывается из уровня ставок на рынке депозитов, на рынке межбанковских кредитов, на рынке облигационных заимствований (как в России, так и за рубежом) и т. д.